2023年的资本市场,真的会如大家所期盼的那么美好吗?

总结：2023年资本市场面临疫情、政策、行业转型和全球流动性四重不确定性，出现单边上涨行情的概率较低。

资本市场主要矛盾是流动性，流动性有不再恶化可能，且最近反弹较大的医药等板块明显是过去超跌所致，虽然宏观经济未真正企稳，但大家已有企稳预期。备受瞩目的外长访美，双方沟通顺利，对话将近15个小时，美方表示“愿同中方保持沟通”，气氛相比以前缓和许多，这也对市场情绪有积极影响。

如果把2023年算作从疫情谷底走出的第1年，那么大约还需要3年经济才能进一步走出低谷。

越南下发新冠防控紧急文件!国外疫情反弹,国内还会“卷土重来”吗?_百度...

〖One〗越南及全球疫情反弹情况越南卫生部4月12日下发紧急文件，要求加强防控措施并推进疫苗接种。数据显示，4月5日至11日，越南新增确诊病例639例，日均90例，较7天前增加8倍；4月13日新增497例，创7个月新高。此外，印度3月底以来确诊激增，4月13日单日新增4624例，流行毒株为XBB.16；新加坡上周新增28410例感染病例。

〖Two〗医疗救治等方面积累了丰富经验，公共卫生体系更加完善，能够更快速、有效地应对疫情反弹，这也降低了疫情大规模卷土重来的风险。需警惕新发传染病：虽然新冠疫情大规模卷土重来的可能性较小，但传染病领域始终存在不确定性，新的病原体可能随时出现。因此，仍需保持警惕，加强传染病监测和防控能力建设。

〖Three〗我们都知道，新型冠状病毒是国内比较严重的一次疫情，它具有很强的传染性，会通过各种各样的途径进行传播，很多人都已经感染生病了。随着国内防控力度的加强，国内疫情慢慢得到控制，很多地方也开始解封恢复正常生活了。

〖Four〗新冠是否会再次卷土重来存在一定不确定性。新冠病毒具有不断变异的特性，这增加了其再次大规模传播的可能性。一方面，全球范围内病毒仍在持续传播和变异，新的变异株可能会突破现有免疫屏障，导致感染人数增多。例如奥密克戎变异株就曾引发多轮疫情高峰。

...多国疫情反弹,50000个集装箱被困港口!外贸风险不断升级→

〖One〗而国内很多港口则面临集装箱极度缺乏的困境。

〖Two〗物流成本大幅上涨：集装箱供需失衡：中国等出口国港口空箱不足，欧美港口空箱积压，集装箱周转率下降。

〖Three〗滞期费过高导致近5万个集装箱被困印度港口，主要受全球供应链危机、港口拥堵及供需失衡影响。

〖Four〗越南 封城措施：全国1/3地区封城，南部省份延长第16号防疫措施10至15天；最大城市胡志明市单日死亡超200人。疫情数据：8月14日新增感染9710例，为第四波疫情以来最高值。物流影响：凯莱港码头和新港盖梅国际港码头（TCIT）自8月5日起暂停接收部分集装箱，港口混乱局势向北蔓延。

〖Five〗澳大利亚空集装箱数量超5万个，英国费列斯托港因拥堵停收空柜，凸显欧美港口处理能力不足。